Estratégia Martingale: o que é e como usá-la para operar

A estratégia Martingale é conhecidas pelos traders como uma das estratégias de Forex mais controversas. Descubra a história por trás desta técnica semelhante a apostas e como usá-la de maneira inteligente e eficaz.

A história do mercado financeiro está repleta de traders que usaram diferentes estratégias para ganhar dinheiro. Nos anos 30, Jesse Livermore usou uma estratégia simples de ação de preço para fazer sua fortuna. Nos anos 50, Warren Buffett iniciou sua empresa de investimentos com uma visão de longo prazo. Hoje, a empresa tem um valor de mercado de $516 bilhões. Nos anos 80, James Simmons introduziu o conceito de trading algorítmico. Atualmente, seu patrimônio líquido excede $18 bilhões. Ao mesmo tempo, Steve Cohen acumulou uma fortuna de mais de $11 bilhões com insider trading, enquanto Carl Icahn construiu uma fortuna de mais de $16 bilhões sendo um trader corporativo.

Esses exemplos mostram como o mercado de capitais é diversificado e como as pessoas usaram diferentes métodos para ganhar dinheiro. Milhares de outras estratégias são usadas diariamente por traders de todo o mundo. Alguns métodos, como investimento em valor e trading de ação de preço, foram amplamente aceitos. Outros, como a estratégia de trading Martingale, são mais controversos.

O que é a estratégia Martingale?

A Martingale é uma estratégia antiga desenvolvida pelo matemático francês Paul Pierre Levy. Paul foi um famoso matemático francês que estabeleceu as bases para várias teorias de probabilidade, como tempo local, distribuições estáveis e funções características.

O conceito de sua estratégia Martingale foi originalmente utilizado na indústria de jogos de azar. Até hoje, muitos cassinos aplicaram suas ideias para introduzir apostas mínimas e máximas. Também foi aplicada no design de rodas de roleta, que têm dois marcadores verdes além das apostas de ímpar ou par.

A estratégia baseia-se na ideologia de reversão à média. De acordo com esta teoria, os traders dobram sua aposta perdedora. Por exemplo, se você fizer uma aposta de $10 e perder, a estratégia recomenda fazer outra aposta maior. Se essa falhar, você inicia outra maior. Com a reversão à média, a abordagem assume que a sequência de perdas se inverterá em algum momento e que a vitória mais significativa cobrirá as perdas.

Tipos de Martingales

Vamos explorar diferentes abordagens de Martingale e o que diferencia cada uma.

Grande Martingale

Neste método, se os traders perderem uma operação, eles dobram a quantia que investiram e adicionam uma unidade extra à sua próxima operação.

No Forex, se um trader estiver usando um lote padrão (1 lote) ao operar, se ele abrir uma operação e essa operação atingir o stop loss predeterminado, o trader dobrará o tamanho do lote e adicionará uma pequena unidade, como 0,01. Assim, o segundo lote será de 2,01 lotes. Se a operação não gerar lucros, o trader dobrará o lote anterior e adicionará uma pequena unidade, ou seja, 2,01×2(+0,01) = 4,03 lotes.

O Grand Forex Martingale visa recuperar todas as perdas anteriores e obter um pequeno lucro. No entanto, pode ser arriscado se não for gerido cuidadosamente.

Martingale Reverso

Em contraste, esta estratégia atende aos participantes do mercado que preferem não buscar perdas, mas sim capitalizar em sequências de vitórias. Nesta estratégia, os traders dobram sua posição após cada vitória e retornam ao seu valor de investimento inicial após qualquer perda.

A estratégia Martingale Reverso necessita de uma análise cuidadosa das tendências de mercado—tanto técnicas quanto fundamentais—para avaliar a duração potencial das operações vitoriosas sem atingir um limite pré-determinado. O foco principal aqui é preservar os lucros enquanto minimiza as perdas. Uma única perda pode negar todos os lucros anteriores, daí a ênfase da estratégia na gestão de riscos e práticas disciplinadas de trading.

Pirâmide Martingale

Esta abordagem Martingale no Forex representa uma variação baseada em tendências da estratégia inicial. Ela visa crescer a conta do trader alinhando operações com as tendências de mercado vigentes. Após cada vitória, o trader redefine o tamanho da sua operação enquanto ainda busca assegurar pelo menos uma unidade de lucro por operação bem-sucedida.

Este método incentiva uma diminuição no tamanho da operação após cada vitória. Ele reflete a crença de que cada vitória deve ser tratada como uma oportunidade para crescimento incremental em vez de um convite para enfrentar perdas anteriores, tornando-o atraente para traders que preferem evitar investimentos significativos e buscam uma abordagem mais conservadora para operar.

Exemplos da estratégia Martingale

Os seguintes exemplos demonstram como a estratégia Martingale pode ser efetivamente utilizada no Forex. Ao aumentar seu investimento durante quedas, você facilita a recuperação potencial e o lucro quando o mercado recupera.

Vamos considerar um cenário onde operamos o par de moedas USDEUR, atualmente avaliado com uma taxa de câmbio de 1. Você inicialmente compra uma unidade deste par de moedas. Se a taxa de câmbio cair para 0,70, você acumulará uma perda de 0,30. Em vez de sair da operação, você compra duas unidades adicionais a um custo total de 1,40, resultando em um investimento cumulativo de 2,10 para três unidades. Esse ajuste reduz seu custo médio por unidade para 0,70. Se o mercado subir para uma taxa de câmbio de 1,10 e você vender todas as três unidades por 3,30, seu lucro geral dessa atividade de trading será de $1,20.

Considere uma situação em que você está operando o par de moedas GBPJPY, atualmente avaliado com uma taxa de câmbio de 150. Você começa comprando uma unidade deste par de moedas. Se a taxa de câmbio cair para 140, você experiencia uma perda de 10. Em vez de fechar sua posição, você compra duas unidades adicionais a um custo total de 280, elevando seu total de investimento para 290 por três unidades. Este ajuste reduz seu custo médio por unidade para aproximadamente 96,67. Se o mercado subsequentemente subir para uma taxa de câmbio de 160 e você decidir vender todas as três unidades por 480, seu lucro geral dessa atividade de tradingserá de $190.

Como a Martingale funciona no trading?

Os valores mobiliários são ou altistas ou baixistas. Durante essas tendências, o mercado cria padrões, que incluem recuos. Quando os traders iniciam uma operação, seu objetivo é se beneficiar de uma tendência. Quando abrem uma operação de compra, seu objetivo é se beneficiar de uma tendência de alta, e quando vendem, visam se beneficiar da queda do preço. As operações mais lucrativas são aquelas que estão alinhadas com a tendência.

Assim como o mercado envolve riscos, essas tendências levam tempo para serem identificadas, razão pela qual até os melhores traders do mundo ocasionalmente têm perdas. Quando isso acontece com traders usando a abordagem Martingale, eles dobram a operação.

Se a operação original for comprar 0,01 lotes de EURUSD, o trader comprará então 0,02 lotes. Se a segunda operação resultar em perda, o trader comprará mais outro lote de 0,04, e se essa operação perder, eles dobram comprando 0,08 lotes. A suposição é que, se a operação final for lucrativa, cobrirá as perdas anteriores. Portanto, o tamanho do lote e o preço do valor mobiliário se tornam melhores para a operação.

A abordagem também é baseada no método de custo médio. Neste método, os traders dobram as operações quando seu preço se move contra eles. Por exemplo, suponha que você comprou a ação da Daisy, LLC a $50. Após alguns dias, um banco de investimentos lança um relatório rebaixando a ação, o que faz com que o preço caia para $40. Você pode decidir sair do investimento com uma perda de $10. No entanto, você pode continuar comprando a ação se acreditar na empresa. Se a ação se recuperar, você obterá um lucro mais significativo.

Um bom exemplo é quando Bill Ackman—um renomado gestor de hedge fund—comprou a ação da rede de restaurantes Chipotle Mexican Grill a $410 em 2016. Alguns meses após a compra, o preço da ação subiu para $500 antes de cair. Em 2018, chegou a um valor mínimo de $250 no início do ano. Durante esse tempo, seu fundo comprou mais ações. A ação começou a subir no primeiro trimestre do ano e em agosto estava sendo operada a $520. Como resultado, os investimentos que ele fez a $250 foram mais lucrativos que o investimento inicial.

Como operar com Martingales

Para empregar eficazmente a estratégia Martingale no Forex, siga a abordagem estruturada composta por vários passos-chave.

1. Selecione um par de moedas adequado com base nas condições atuais do mercado. Determinar se o mercado está em tendência (mostrando um movimento de alta ou baixa aparente) ou sem tendência (oscilando dentro de um intervalo) é essencial. É crucial fazer uma análise minuciosa do desempenho histórico do par de moedas escolhido. Idealmente, esse par deve demonstrar uma tendência a gerar mais oportunidades de lucro do que perdas ao longo do tempo.
2. Abra a primeira posição. Em um mercado de alta, os traders geralmente iniciam posições de compra com preços em alta. Por outro lado, os traders iniciam posições de venda em um mercado de baixa onde os preços caem. Esta ordem inicial estabelece a base para as operações subsequentes.
3. Monitore o mercado. Se o valor do par de moedas selecionado diminuir após a operação inicial, dobre o tamanho da sua posição para a próxima operação. Esse processo pode ser repetido várias vezes, de acordo com quaisquer limites máximos de trading previamente estabelecidos, até que o preço do par de moedas suba novamente.
4. Saia da posição para garantir lucros quando a taxa de câmbio do par de moedas aumentar, cobrindo assim todas as perdas anteriores e obtendo um lucro líquido.

Riscos de operar usando a estratégia Martingale

A abordagem Martingale para o trading envolve alguns riscos e deve ser usada com cuidado.

• O par de moedas pode manter uma tendencia por muito tempo. Um bom exemplo é o que aconteceu no mercado de ouro em 2018. Em abril, o preço do ouro atingiu a máxima de $1.365. Depois começou a cair e atingiu a mínima de $1.160 em agosto. Portanto, os traders de alta sobre o ouro e continuaram dobrando as apostas sofreram perdas significativas porque a tendência não se inverteu.
• Outro exemplo é mais uma vez com Bill Ackman. Há alguns anos, ele investiu na Valeant Pharmaceuticals quando a ação estava a $150. Após alguns meses, a ação subiu para $250 e começou a cair. À medida que o preço caia, ele comprou mais, esperando que a ação se recuperasse. Em 2017, foi forçado a sair do investimento com uma perda de $4,4 bilhões.
• As perdas acumuladas exigem capital ilimitado para operar este sistema.
• Está sujeito a enormes perdas se o mercado estiver em faixa limitada.

Essa estratégia funciona para você?

A estratégia de trading Martingale é bastante controversa entre os traders. Quando bem utilizada, pode ajudá-lo a recuperar perdas e operar efetivamente. No entanto, quando as coisas dão errado, as perdas podem se acumular. Portanto, recomenda-se que você reserve um tempo para aprender e praticar usando uma conta demo, possua um saldo volumoso em sua conta e tenha suas estratégias de gestão de riscos em vigor.